Проведем анализ статей баланса на основании бухгалтерской отчетности за 2005-2007гг. (Балансы и Отчеты о прибылях и убытках представлены в Приложении 1).
Основной целью финансового анализа бухгалтерского баланса является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика хозяйственной деятельности.
При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Результаты финансового анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих объектов. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят и от задач конкретных пользователей финансового анализа.
Анализ проводится по балансу с помощью одного из нескольких способов:
— анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
— строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
— производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Для проведения общей оценки динамики финансового состояния и структуры баланса необходимо воспользоваться группировкой статей актива по признаку ликвидности. Результаты группировки представлены в таблицах 1-3.
Таблица 1
Анализ статей актива баланса за 2005г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Имущество предприятия (валюта баланса) 300 29503 29831 328,0 101,1 100,0 100,0
2. Иммобилизованный (активный) основной капитал 190 11411 11211 -200,0 98,2 38,7 37,6
3. Мобильный (оборотный капитал) 290 18092 18620 528,0 102,9 61,3 62,4
а) запасы 210 14116 12390 -1726,0 87,8 47,8 41,5
б) дебит. задолженность 240 3020 1488 -1532,0 49,3 10,2 5,0
в) денежные средства 260 225 4642 4417,0 2063,1 0,8 15,6
На основе данных, представленных в таблице 1, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период стоимость имущества увеличилась на 328 млн. руб., что составляет 1,1%, темп прироста 101,1%, при этом уд. вес оборотных активов увеличился на 2,9%, соответственно уменьшился уд. вес внеоборотных активов, сократились запасы.
Таблица 2
Анализ статей актива баланса за 2006г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Имущество предприятия (валюта баланса) 300 29831 36049 6218,0 120,8 100,0 100,0
2. Иммобилизованный (активный) основной капитал 190 11211 11930 719,0 106,4 37,6 33,1
3. Мобильный (оборотный капитал) 290 18620 24119 5499,0 129,5 62,4 66,9
а) запасы 210 12390 9602 -2788,0 77,5 41,5 26,6
б) дебит. задолженность 240 1488 5331 3843,0 358,3 5,0 14,8
в) денежные средства 260 4642 8936 4294,0 192,5 15,6 24,8
На основе данных, представленных в таблице 2, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период стоимость имущества увеличилась на 6218 млн. руб., что составляет 20,8%, темп прироста 120,8%, при этом уд. вес оборотных активов увеличился на 4,5%, соответственно уменьшился уд. вес внеоборотных активов, при этом 1,5 раза по сравнению с прошлым периодом сократились запасы.
Таблица 3
Анализ статей актива баланса за 2007г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Имущество предприятия (валюта баланса) 300 36049 35981 -68,0 99,8 100,0 100,0
2. Иммобилизованный (активный) основной капитал 190 11930 14890 2960,0 124,8 33,1 41,4
3. Мобильный (оборотный капитал) 290 24119 21091 -3028,0 87,4 66,9 58,6
а) запасы 210 9602 13133 3531,0 136,8 26,6 36,5
б) дебит. задолженность 240 5331 7113 1782,0 133,4 14,8 19,8
в) денежные средства 260 8936 475 -8461,0 5,3 24,8 1,3
На основе данных, представленных в таблице 3, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период стоимость имущества уменьшилась на 68 млн. руб., что составляет 0,2%, темп прироста 99,8%, при этом уд. вес оборотных активов сократился на 8,3%, соответственно увеличился уд. вес внеоборотных активов, по сравнению с прошлым периодом почти на 10% увеличились запасы и на 5% дебиторская задолженность. Уменьшился итог баланса в большей степени за счет сокращения денежных средств.
Характеристика источников капитала предприятия представлена в таблице 4.
Таблица 4
Структура источников имущества предприятия
Виды финансирования Внешнее финансирование Внутреннее финансирование
Финансирование на основе собственного капитала 1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков) 2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование на основе заемного капитала 3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков) 4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала 5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций 6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)
Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.
Для проведения общей оценки динамики источников имущества необходимо воспользоваться группировкой статей пассива. Результаты группировки представлены в таблицах 5-7.
Таблица 5
Анализ статей пассива баланса за 2005 г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Источники баланса 700 29503 29831 328 101,11 100,00 100,00
2. Собственный капитал 490+640+650 23591 26786 3195 113,54 79,96 89,79
3. Заемные средства 590+690-640-650 5912 3045 -2867 51,51 20,04 10,21
Таблица 6
Анализ статей пассива баланса за 2006 г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Источники баланса 700 29831 36049 6218 120,84 100,00 100,00
2. Собственный капитал 490+640+650 26786 32528 5742 121,44 89,79 90,23
3. Заемные средства 590+690-640-650 3045 3521 476 115,63 10,21 9,77
Таблица 7
Анализ статей пассива баланса за 2007 г.
ед. изм.: млн. руб.
Группировка статей № строки на начало года на конец года горизонтальный анализ вертикальный анализ
абс. откл. в % на начало года, % на конец года, %
1
2 3 4 5 6 7 8
1. Источники баланса 700 36049 35981 -68 99,81 100,00 100,00
2. Собственный капитал 490+640+650 32528 26512 -6016 81,51 90,23 73,68
3. Заемные средства 590+690-640-650 3521 9469 5948 268,93 9,77 26,32
На основе данных, представленных в таблицах 5-7, можно сделать следующее аналитическое заключение:
За отчетный период структура источников имущества предприятия изменялась. В 2006 году был рост собственного капитала и соответственно сокращение заемного, однако, на конец 2007 года доля собственного капитала значительно сократилась и составила 73,68%.
Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Проведем анализ финансовых показателей по группам коэффициентов на основании Бухгалтерской отчетности.
Похожие рефераты:
- Анализ активов и пассивов
Проведем анализ статей баланса на основании бухгалтерской отчетности за 2005-2007гг. (Балансы и Отчеты о прибылях и убытках представлены в Приложении 1).
Основной целью финан...- Анализ и оценка активов и пассивов банка
В мировой практике используется несколько систем оценки коммерческого банка, позволяющих определить его место в банковской сети и цену при продаже и банкротствах. В основе этих систем – экспе...- Разработка управленческих решений по оптимизации активов и пассивов банка
С целью использования накопленного банками кредитного потенциала для развития реального сектора экономики, требуется разработка специальных экономических механизмов и, в частности, отмены р...- Анализ пассивов банка
Для дальнейшего анализа достаточности капитала банка, необходимо провести анализ его активов и пассивов, определить их структуру и динамику.
На сегодняшний день существует множество методик...- Анализ оборотных активов
Рост имущества предприятия является положительным фактом, однако он обеспечивался преимущественно за счет наращивания финансовых обяза-тельств. Основную часть в структуре имущества занимают...
|
Дипломные работы 
